데일리 블록체인

  디지털 채권, 블록체인에서 발행되는 새로운 금융 상품의 구조와 의미 2024년 이후, 블록체인을 통한 실물 자산의 디지털화는 새로운 단계에 접어들었습니다. 그 중심에는 디지털 채권(Digital Bond) 이 있습니다. 이 개념은 단순한 토큰 발행을 넘어, 전통 채권 시스템을 Web3 기반으로 전환하는 흐름으로 자리잡고 있습니다. 이번 글에서는 디지털 채권의 구조, 블록체인 기술이 어떻게 이를 가능하게 하는지, 그리고 기관들이 왜 이 새로운 형태의 채권에 관심을 보이는지 정리합니다. ✔️ 디지털 채권이란 무엇인가? 디지털 채권은 블록체인 기술을 활용해 발행되는 채권으로, 스마트 계약 기반의 채무증서 입니다. 전통 채권과 동일하게 일정한 이자와 만기를 약속하지만, 차이점은 토큰화된 형태로 발행되며, 거래와 정산이 온체인에서 이루어진다 는 점입니다. 📄 발행 주체: 국가, 은행, 기업 ⛓️ 기술 인프라: 퍼블릭 또는 프라이빗 블록체인 (예: Ethereum, Polygon, Stellar) 💰 수익 방식: 고정 이자(쿠폰) 또는 변동 수익형 ✔️ Web3에서 디지털 채권이 주목받는 이유 기존 채권 시스템은 복잡하고, 시간이 오래 걸리며, 국경을 넘는 거래에 제약이 많았습니다. Web3 기술은 이를 다음과 같이 변화시킵니다: 📦 유통의 간소화: 중개 없이 발행자와 투자자가 직접 연결 🌍 글로벌 접근성: 누구나 인터넷만 있으면 채권 투자 가능 ⏱ 실시간 정산: 스마트 계약으로 이자 지급, 만기 상환 자동화 🔍 투명한 구조: 발행 내역, 거래 기록, 이자 지급 등이 블록체인에 기록됨 ✔️ 주요 디지털 채권 발행 사례 디지털 채권은 이미 실전에서 사용되고 있으며, 그 규모도 빠르게 확장 중입니다. 유럽투자은행(EIB): 이더리움 기반으로 1억 유로 규모 디지털 채권 발행 (2021) HSBC & 홍콩 통화청: 채권 정...

  DeFi에 들어온 실물 자산, RWA와의 전략적 결합은 어떻게 이루어지고 있을까? Web3의 혁신은 가상자산에서 시작됐지만, 이제는 현실의 자산과도 연결되고 있습니다. 그 중심에는 RWA(Real World Asset) 와 DeFi(탈중앙 금융) 의 결합이 있습니다. 단순한 암호화폐 대출 플랫폼을 넘어, 부동산·채권·예술품·물류채권 등 실물 기반 자산이 DeFi에 담보로 활용되고 수익을 창출하는 시대가 열린 것입니다. 이번 글에서는 RWA와 DeFi의 결합 구조, 실제 프로젝트 사례, 그리고 투자 전략을 정리해드립니다. ✔️ RWA와 DeFi의 결합은 무엇을 의미하는가? 전통 금융에서는 부동산, 채권, 펀드 등을 기반으로 자산 운용이 이루어집니다. DeFi는 스마트 계약을 통해 중앙 기관 없이 대출, 예치, 파생상품 거래를 자동화합니다. RWA와 DeFi의 결합 은 이 두 세계를 연결하는 것으로, 실물 자산을 토큰화(RWA)하여 DeFi 플랫폼에 담보로 제공하거나, 투자 대상으로 활용 하는 구조입니다. 기존 DeFi: ETH, DAI, USDC 등 암호화폐를 중심으로 구성 RWA DeFi: 채권, 부동산, 송장(invoice), 국채 등을 담보로 사용하는 구조 이로 인해 DeFi 플랫폼은 암호화폐 변동성에 대한 리스크를 줄이고, 보다 예측 가능한 수익률 기반의 금융 상품을 만들 수 있습니다. ✔️ 실제 결합 사례: 어떤 프로젝트들이 있나? 다수의 글로벌 프로젝트가 이미 RWA-기반 DeFi 생태계를 실현하고 있습니다. 몇 가지 대표적인 사례를 살펴보면 다음과 같습니다: MakerDAO: 미국 국채, 부동산 채권 등을 담보로 DAI를 발행하고, DeFi 유동성을 공급 Centrifuge: 중소기업의 송장, 로열티, 부동산 수익권 등 RWA를 담보화하여 담보대출 실행 Goldfinch: 신흥국 개인·중소기업 대출을 기반으로 DeFi에서 이자 수익 제공 Map...